COMEXposed: How The Hateful-8 Kill Free Market Price Discovery

Scritto da Matthew Piepenburg tramite GoldSwitzerland.com,

Viviamo sicuramente in tempi interessanti. Eppure, siate orso o toro, sinistra o destra, ottimista, cinico o pessimista, sarebbe difficile fingere che qualcosa sia, beh, normale.

Il controverso pazzo

Molti si chiedono perché un virus con un tasso di mortalità inferiore allo 0,4% abbia chiuso l'economia globale per un anno e oltre.

Nonostante i momenti di silenzio estremamente legittimi per coloro che sono morti con (o di) COVID, altri stanno interrogando i responsabili politici che hanno ignorato la protezione dei profili più a rischio pur rimanendo in gran parte in silenzio per la morte autoinflitta per il resto delle economie di Main Street chiuse attraverso il mondo.

Mentre milioni di americani attendono un assegno dallo Zio Sam per un importo di $ 1400, alcuni si chiedono perché bugiardi approvati dalla SEC e front runner felici di tweet come Elon Musk e altri giganti della tecnologia C-suite stiano accumulando fortune.

Per inciso, quell'assegno di $ 1400 è ¼ del costo del vestito indossato da Meghan Markle nel suo recente tentativo di convincere Oprah e il resto del mondo a simpatizzare con le sue lotte uniche mentre oltre il 50% dei bambini statunitensi vive in case assistite dal welfare .

Di nuovo, è normale?

Certamente è "interessante".

Le banche centrali, che stampano trilioni all'anno per acquistare IOU sovrani altrimenti indesiderati, stanno mantenendo le obbligazioni talmente sostenute e sopravvalutate che la maggior parte dei rendimenti nominali e reali del debito pubblico sono negativi, qualcosa che non si è mai visto in 5000 anni di storia di mercato registrata.

Nel frattempo, più del 20% delle obbligazioni societarie statunitensi sono letteralmente zombi , ovvero uomini morti che camminano sul nuovo debito per pagare gli interessi sul vecchio debito senza alcuna possibilità di rimborsare il capitale, poiché la stragrande maggioranza dei crediti societari statunitensi (ben oltre il 65%) lo sono. prestiti con effetto leva o solo un ciglio sopra lo stato spazzatura.

I rendimenti che crescono lentamente, ancora apertamente repressi dall'intervento della banca centrale, vengono ora telegrafati al mondo come un segno di "crescita economica" da Pinocchio di Wall Street pagato per vendere la speranza piuttosto che i fatti.

Allo stesso tempo, i media ora hanno le masse convinte che un vaccino magico risolverà tutto, nonostante le risme di prove ignorate dal Congresso che gli anticorpi specifici all'interno di questi vaccini attaccano gli anticorpi non specifici così critici per il nostro sistema immunitario per le malattie successive.

In sintesi, quando si tratta di accomodamento della banca centrale, misure di blocco, manipolazioni della resa o vaccini a fuoco rapido, è almeno plausibile chiedersi se alcune cure politiche siano davvero peggiori delle malattie globali.

Detto questo, non sono certo un virologo né un esperto delle valutazioni di Oprah o dell'account Twitter di Elon, quindi queste sono solo invettive e domande piuttosto che conclusioni dispositive, ma io, come tanti di voi, sto iniziando a mettere in discussione il mondo "interessante" attorno a me.

Il pazzo apertamente

Ciò che è meno aperto al dibattito, tuttavia, è il disastro altrimenti ovvio ma ignorato dai media altrimenti noto come sistema finanziario globale e le distorsioni (cioè le bugie) che li governano, come evidenziato, ad esempio, nella comica misura dell'inflazione CPI .

Il fatto stesso che i mercati abbiano raggiunto i massimi storici mentre le economie globali, il PIL, i tassi di occupazione e le condizioni sociali hanno raggiunto nuovi minimi sullo sfondo di una chiusura mondiale, ad esempio, dovrebbe avere tutti, compresi quelli che non sanno nulla del libero mercato capitalismo, grattandosi la testa.

La morte dei mercati liberi

Questo perché non esiste il capitalismo del libero mercato in un mondo in cui le banche centrali, otto banche commerciali chiave e una o due "istituzioni" globali (suggerimento: FMI e Banca mondiale) hanno effettivamente e completamente preso il sopravvento, così come distorti , quasi ogni aspetto delle forze naturali di domanda e offerta a cui noi e Adam Smith una volta siamo svenuti.

Nel caso in cui pensi che tali affermazioni abbiano lo scopo di creare un dramma piuttosto che una prospettiva, consideriamo fatti oggettivi piuttosto che aggettivi e nomi controversi.

Sarebbero (e ci sono volute) centinaia di pagine per delineare la miriade di modi in cui la politica fiscale e monetaria dei legislatori e dei banchieri globali ha dirottato, distorto e poi distrutto la scoperta dei prezzi di libero mercato e il naturale, vero capitalismo.

Piuttosto che spezzare questo conteggio di parole qui, esaminiamo brevemente solo un angolo di questo ordine mondiale contorto e illustriamo quanto l'attuale campo di gioco altrimenti noto come capitalismo del libero mercato e "scoperta dei prezzi" del libero mercato sia veramente.

In breve, tiriamo indietro le tende a quella fase corrotta altrimenti nota come mercato dei futures COMEX per i metalli preziosi e vediamo di persona.

Allaccia le cinture.

Il mercato dei futures COMEX: rendere semplice il complesso (e marcio)

Per molti, il mercato del futuro del COMEX è un universo molto spaventoso, misterioso e quasi estraneo.

E sì, è anche complesso in tutta la sua carta commerciale, giocatori, strategie e livelli – troppo complesso, in effetti, per essere completamente disimballato qui.

Al suo livello più elementare, tuttavia, il mercato dei futures COMEX è un luogo in cui vengono scambiati i contratti cartacei che rappresentano beni reali reali (dalla soia all'oro).

In un mondo normale, ad esempio, un contratto per l'acquisto di un pacchetto di cereali a un prezzo fisso può essere negoziato sul mercato COMEX per garantire prezzi fissi (cioè contrattuali) contro le oscillazioni dei prezzi di mercato.

Una volta che un tale contratto (che si tratti di cereali, metallo o pancetta di maiale) si avvicina alla data di scadenza, il titolare del contratto può prendere in consegna la merce contrattata o rinnovare (cioè estendere) quel contratto per un periodo più lungo , ritardando così la consegna effettiva.

Abbastanza semplice, vero?

Da semplice a manipolato

Tale semplicità, tuttavia, diventa più complessa quando lo stesso scambio (grazie a giovani creativi come Leo Melamed e Alan Greenspan) consente di negoziare quei semplici contratti con leva, da 100: 1 a persino 300: 1.

In breve: molti più contratti che beni reali al loro interno.

La semplicità diventa ancora più complicata quando ai partecipanti è permesso di andare long E short su quei contratti tramite l'uso di strumenti derivati ​​certamente complessi.

Infine, la semplicità diventa completamente distorta e complessa, quando una piccola minoranza di partecipanti con tasche estremamente profonde controlla la stragrande maggioranza degli acquisti e delle vendite di quei contratti, e quindi il loro prezzo.

In breve, il mercato dei futures COMEX non è un luogo semplice per l'acquisto e la vendita di contratti cartacei, ma piuttosto un luogo altamente corrotto per la manipolazione, la leva finanziaria e la manipolazione di tali contratti cartacei e quindi il prezzo delle attività che rappresentano.

Carta senza valore …

Ma la carta, come sappiamo, di solito è solo una cosa fragile. La carta è anche il luogo in cui possiamo tenere e toccare le valute legali, che come la maggior parte dei prodotti di carta, non hanno un grande valore. Come ha affermato Voltaire: "Tutta la cartamoneta alla fine ritorna al suo valore intrinseco: zero".

Eppure questa moneta cartacea in costante indebolimento, da quando Nixon l'ha privata del suo sostegno all'oro nel 1971, è ciò che fa girare il mondo finanziario sempre pazzo in questa nuova era sempre “interessante”.

Le banche centrali e le nazioni al verde, quindi, hanno bisogno di far sembrare preziosa la carta altrimenti debole, e faranno tutti i tipi di ginnastica di mercato complessa per mantenere l'illusione che la carta sia vera ricchezza.

A tal fine, è quindi molto, molto, molto importante per quei potenti attori fare in modo che le vere riserve di ricchezza – cioè oro e argento – appaiano di gran lunga meno preziose di quanto altrimenti imporrebbe il mercato naturale.

In breve, i manipolatori chiave del mercato (descritti di seguito) amano utilizzare prodotti di carta per rendere i prodotti in oro e argento meno sexy, perché se l'oro e l'argento devono essere valutati in base alle reali forze di domanda e offerta, allora l'intero (e imbarazzantemente rotto) lo schema cartaceo delle valute legali e dei mercati globali cadrebbe come una casa di carte a buon mercato (cartacee).

Difficile da credere?

Lascia che ti mostri.

Prezzo "carta" immaginario di Gold & Silver

Prendi i miei due negozi preferiti, incompresi, ma storicamente confermati di valore autentico piuttosto che cartaceo (o anche crittografico): oro e argento.

La domanda popolare di questi asset è infatti massiccia, il che significa che il loro potere di prezzo dovrebbe essere apertamente e ugualmente tale.

Dopotutto, il vero capitalismo del libero mercato premia quegli asset che godono di una domanda elevata ma di un'offerta relativamente bassa, giusto? Dopotutto, questo è Econ 101.

Diamo quindi un'occhiata all'esempio della crescente domanda di argento nel 2021 misurata dai flussi di ETF:

E facciamo lo stesso per i flussi negli ETF sull'oro, solo per rendere visivamente chiara la domanda naturale:

Con una domanda così crescente di ETF oro e argento (presumibilmente sostenuta da oro e argento fisici reali detenuti dai depositari di questi fondi), i prezzi dell'oro e dell'argento non dovrebbero quindi salire alle stelle nei mercati della carta che li rappresentano?

Ebbene, come accennato sopra, la carta è una cosa divertente, e per i decisori politici (cioè le banche centrali, le principali banche commerciali – o "lingotti" – banche e tutti i politici dipendenti dal dollaro) che sono profondamente minacciati dall'aumento dei prezzi dell'oro e dell'argento, la carta può essere facilmente manipolato, il che significa che anche il prezzo dell'oro e dell'argento lo può fare.

How the Hateful-8 Kill Free Market Price Discovery

E per rendere questo ovvio, obiettivo e innegabile in contrasto con solo teorico o drammatico, vediamo come i grandi attori, piuttosto che la domanda e l'offerta naturali, fissano artificialmente, legalmente e tuttavia disonestamente i prezzi dell'oro e dell'argento, e quindi deridono qualsiasi vestigia di rispetto per quel fantasma passato altrimenti noto come azione sui prezzi del mercato libero.

In particolare, vediamo come solo otto delle principali banche commerciali sono in grado di sopraffare il potere del prezzo naturale di migliaia di altri acquirenti di contratti sul mercato dei futures COMEX per sopprimere artificialmente il prezzo naturale di questi due metalli preziosi.

Che tu ci creda o no, quasi tutti i contratti (e ne parlo a migliaia) per l'oro e l'argento nel mercato dei futures del COMEX sono scambiati netti lunghi, nel senso che sono acquirenti. Ciò dovrebbe rendere i loro prezzi piuttosto alti.

Tuttavia, tutto ciò che serve per sconfiggere il potere di domanda (e l'aumento del prezzo) di quei contratti e metalli è che solo da quattro a otto dei più grandi trader (principalmente banche di lingotti) nel mercato dei futures abbrevino perennemente (cioè scommettano contro) quegli altri contratti a mantenere i loro prezzi soppressi.

Difficile da credere? Quindi guarda tu stesso:

In sintesi, ciò che vediamo nei mercati dei futures COMEX sono otto giocatori che scommettono essenzialmente contro il resto del mondo per controllare il prezzo dei metalli preziosi.

Ahimè, questa minuscola manciata di otto (gli "Hateful-8"?) Sono ed erano corti più del 50% dell'intero mercato dei futures, e andando così in profondità e così a breve controllano letteralmente (e artificialmente) il prezzo della carta dei preziosi metalli, perché senza tale intervento il prezzo dell'oro e dell'argento sarebbe letteralmente alle stelle .

Vedi ora quanto sono terrorizzati i ragazzi grandi dall'aumento dell'oro e dell'argento? Recentemente, erano d'argento al 112% per un importo di oltre 412 milioni di once.

Naturalmente, sappiamo già di cosa hanno paura: l' aumento dell'oro e dell'argento sarebbe la conferma definitiva e assoluta del fallimento altrimenti aperto della stampa di denaro illimitato e delle valute legali in un mondo post-Nixon .

Per quanto tempo possono essere represse le forze naturali del prezzo?

Ma la domanda successiva è altrettanto ovvia: per quanto tempo può continuare questa truffa / manipolazione?

Cioè, se da quattro a otto grandi ragazzi colludono alle melodie di miliardi e miliardi e miliardi di dollari in contratti brevi sul COMEX, per quanto tempo può continuare questo gioco senza una chiave inglese nei loro piani?

La chiave per la sopravvivenza di questa truffa aperta e della soppressione dei prezzi (in gioco dal 1973) è mantenere i contratti a breve su questi metalli preziosi perpetuamente rinnovati anziché scaduti, poiché se i contratti dovessero scadere, una consegna fisica effettiva del sottostante i metalli sarebbero legalmente richiesti.

Ma ciò significherebbe immediatamente la festa per l'Hateful-8 e per lo stesso COMEX.

Questo perché questi stessi grandi ragazzi sarebbero inadempienti sulla consegna effettiva per il semplice motivo che in realtà non possiedono abbastanza oro e argento per onorare i loro contratti con leva. Nemmeno vicino .

Questo è anche il motivo per cui l'attuale ripartizione dei costi sul COMEX per il rinnovo (anziché la consegna) di questi contratti in oro e argento è così economico, anzi, quasi gratuito.

In termini semplici, questi manipolatori del mercato (o lo stesso COMEX) non sopravviverebbero senza tale manipolazione e rinnovo del contratto perpetuo.

In alternativa, se non potessero effettuare la consegna effettiva dei metalli (e non possono), l'Hateful-8 sarebbe costretto a coprire i propri pantaloncini COMEX e andare a lungo netto una volta che i prezzi dell'oro e dell'argento sono saliti (cioè "spremuti" ) al di fuori del loro controllo.

Questa copertura allo scoperto farebbe salire alle stelle il prezzo dei metalli preziosi.

Ma anche le tasche del ragazzone non sono abbastanza profonde da permettersi di andare a rete a lungo per coprire i propri peccati e pantaloncini – questo richiederebbe trilioni, non miliardi.

Nemmeno un salvataggio da Exchange Stabilization Fund potrebbe aiutare queste banche di lingotti TBTF (Too Big to Fail) a quel punto.

In breve, questa piccola manciata di grandi ragazzi che mettono allo scoperto i contratti d'oro e d'argento sul COMMEX stanno giocando con benzina e partite.

Tutti i ragazzi grandi, cioè, tranne uno …

Entra JP Morgan – Nessun onore tra i ladri

Quando JP Morgan ha ereditato i libri post-08 di quell'altro fallimento principale, Bear Sterns, questo includeva da 30.000 a 40.000 posizioni di contratti brevi in ​​oro e argento.

Per tutti i motivi (e i rischi) sopra indicati, JP Morgan sapeva che era pericoloso essere al netto di oro e argento (perché in qualità di custodi di metalli per altri fondi, Morgan sa meglio di chiunque altro che semplicemente non c'è abbastanza oro e argento fisici per soddisfare le richieste di consegna dei contratti con leva lorda negoziati su quel COMEX con leva eccessiva).

Detto altrimenti, Morgan aveva bisogno di scaricare (e coprire) quei cortometraggi (andando a lungo) proprio al momento giusto, cioè quando i prezzi erano bassi.

Pertanto, dopo aver falsificato il mercato all'inizio del 2020, Morgan ha manipolato artificialmente i prezzi al ribasso prima di andare nettamente long per coprire i loro corti lo scorso marzo.

A partire da ora, JP Morgan ha chiuso le sue posizioni corte ed è neutrale rispetto al mercato piuttosto che oro e argento corti netti.

In effetti, stanno impilando i loro lingotti d'oro e d'argento fisici nei magazzini di Londra mentre scrivo questo, controllando oltre 1 miliardo di once d'argento e oltre 25 milioni di once d'oro.

Perché?

Molto semplice, hanno in programma di affrontare l'inevitabile mercato rialzista dell'oro e dell'argento di cui scriviamo da anni.

E per quanto riguarda il mercato dei futures COMEX sull'oro di carta? Ebbene, i suoi giorni sono contati e le conseguenze del suo fallimento saranno più che “interessanti”, ma niente di meno che un disastro.